ML - Python Beta Katsayısı (beta coefficient)

Beta Katsayısı (beta coefficient)
Beta katsayısı, temel analizin bir parçası olarak kullanılan finansal bir ölçüdür ve özellikle risk değerlendirmesi için kullanılır. Beta, bir finansal varlığın fiyatının, genellikle bir referans endeksin (örneğin, genel bir piyasa endeksi) fiyat hareketleri ile nasıl ilişkili olduğunu ölçer. Bu, yatırımcılara belirli bir varlığın risk seviyesini ve getiri potansiyelini değerlendirmede yardımcı olur.

Beta katsayısı şu şekilde hesaplanır:

Beta=Kovaryans(Varlık Getirisi,Piyasa Getirisi) / Piyasa Getirisi’nin Varyansı

Beta, aşağıdaki şekilde yorumlanır:

• Beta = 1: Varlık, referans endeksinin fiyat hareketlerine tam olarak duyarlıdır. Bu, pazarla aynı ölçüde risk taşıdığı anlamına gelir.
• Beta > 1: Varlık, referans endeksinin fiyat hareketlerine daha duyarlıdır ve daha fazla sistemik risk taşır.
• Beta < 1: Varlık, referans endeksinin fiyat hareketlerine daha az duyarlıdır ve daha düşük sistemik risk taşır.
• Beta = 0: Varlık, referans endeksiyle hiçbir ilişkisi olmayan veya referans endeksinden bağımsız hareket eden bir varlığı temsil eder.

Beta'nın bu değerlendirmesi, yatırımcılara bir varlığın piyasa riski karşısındaki hassasiyetini anlama konusunda yardımcı olur. Yatırımcılar, daha yüksek bir beta ile daha fazla risk ve getiri potansiyeli taşıyan varlıkları tercih edebilirken, daha düşük bir beta ile daha az riskli varlıkları tercih edebilirler.

Beta katsayısı, temel analizde kullanılan bir araçtır ve portföy çeşitlendirmesi, risk yönetimi ve yatırım stratejileri oluşturma süreçlerinde önemli bir rol oynar. Ancak, beta sadece bir varlığın piyasa riskini değil, diğer risk türlerini (örneğin, faiz oranı riski, kur riski) değerlendirmede yardımcı olur ve bir yatırım kararı verilirken dikkate alınması gereken diğer faktörlerle birlikte değerlendirilmelidir.