Day Trading Opening range breakout

Opening Range Breakout (ORB) is a commonly used trading system by professional and amateur traders alike and has the potential to deliver high accuracy if done with optimal usage of indicators, strict rules and good assessment of overall market mood. This system is applicable only for intraday trading.

ORB trading has several variations practiced by traders all over the globe. Some traders trade on a significant breakout from opening range, while others trade immediately on opening range breakout. Time window for the trades also varies from 30 minutes to 3 hours.

Over a period of time observing and trading Indian markets, I have devised with the below system suiting our markets. Below method is both a scalping and a trending system combined into one, hence it is possible to take the advantage of quick moves and trending markets with multiple lots of trades.

Trading Strategy

Quite Simple and straightforward. Rules in the next section needs to be adhered to increase the success rates dramatically.
Any stock creates a range in the first 30 minutes of trading in a day. This is calling Opening Range. The highs and lows of this timeframe is taken as support and resistance.

1. Buy when the stock moves above the Opening Range high.
2. Sell when the stock moves below the Opening Range low.

PLEASE NOTE THAT THE ABOVE SYSTEM IS GENERIC, THE RULES BELOW WILL MAKE IT A SPECIFIC SYSTEM. IF YOU ARE FOLLOWING THIS SYSTEM, PLEASE FOLLOW ALL THE RULES FOR BUY / SELL STRICTLY.

General Rules – Applicable for both Buy and Sell:

Opening range is defined by the high and low made in the first 30 minutes.

5 min chart with 5 EMA and 20 EMA used for making trading decisions.

Entry should be made only on close of the 5 min candle outside the opening range.

20 EMA is one of the key technical indicators used in this system for trend trading. Stop loss is always kept at 20 EMA for riding the profits.

Volume confirmation – Breakout candle should show increase in volume.

Optional confirmation- One of the two indicators – MACD or Stochastics should be favorable for the trade. (We have four indicators in Simplified Technical Analysis – Moving Averages, RSI, MACD, Stochastics. The idea here is at least two indicators should confirm the trade.).

This is purely optional condition to enter trade.

• Respect support and resistance levels. Do not buy just below a resistance or sell just above a support.
• Always trade with 2 lots and book 50% as soon as you see few points profit. Second lot will be used for taking advantage of days trend.

Rules for Buy

• Stock should be trading above the 20 EMA line before the breakout.
• Buy when the 5 minutes candle closes above the opening range.
• 5 EMA line should be above the opening range at the time of breakout.

Where to keep Stoploss

Initial Stoploss – Low of the Opening Range.
Trailing Stoploss – As the stock moves in your direction and you are in profits, book 50% , trail the stoploss at 20 EMA. A close of 5 min candle below 20 EMA confirms exit.

When to book full profits

When the 5 min candle closes below the 20 EMA in the case of longs.

Rules for Sell

• Stock should be trading below the 20 EMA line before the breakdown.
• Sell when the 5 minute candle closes below the opening range.
• 5 EMA line should be below the opening range at the time of breakout

Where to keep Stoploss
Initial Stoploss – High of the Opening Range.
Trailing Stoploss – As the stock moves in your direction and you are in profits, book 50% , trail the stoploss at 20 EMA. A close of 5 min candle above 20 EMA confirms exit.

When to book full profits

When the 5 min candle closes above the 20 EMA.
High Probability Trade Setups

Below additional conditions will give high probability of success:

• The Opening Range breakout is above previous day’s high for buy.
• The Opening Range breakout is below previous day’s low for sell.
• Trade is in the direction of higher time frame charts (15 min /30 min).
• Overall Market is moving in the direction of the trade.
• Opening range breakout happens after brief period of consolidation.

Important Additional Points

• If the opening range is too wide, better do not trade ORB, since the SLs will be very far in our system. You can use other trading systems in such a case.
• Avoid Opening Range Breakout trades in case of a heavy news flow day. ( Like Inflation, Manufacturing, Policy decisions etc.). Use other trading systems once the market settles down after the news.

Opening Range Breakout (ORB) Stratejisi

Opening Range Breakout (ORB), profesyonel ve amatör trader'lar tarafından yaygın şekilde kullanılan bir ticaret sistemidir. Doğru göstergeler, katı kurallar ve piyasa ruhunun doğru değerlendirilmesi ile yüksek doğruluk oranları sağlayabilir. Bu sistem, sadece intraday (gün içi) ticaret için geçerlidir.

ORB ticareti, dünya çapında trader'lar tarafından farklı şekillerde uygulanmaktadır. Bazı trader'lar açılış aralığından önemli bir kırılma yaşandığında işlem yapar, bazıları ise hemen açılış aralığından kırılma olduğunda işlem yapar. İşlem süreleri ise 30 dakika ile 3 saat arasında değişebilir.

Zaman içinde Hindistan piyasalarını gözlemleyerek ve ticaret yaparak, aşağıdaki sistemi geliştirdim ve bu sistem, piyasalarımıza uyacak şekilde optimize edilmiştir. Bu yöntem, bir yandan scalping (kısa vadeli işlem) ve bir yandan trend ticaretini birleştirir; bu sayede hızlı hareketlerden ve trend piyasalarından faydalanmak mümkündür.

Ticaret Stratejisi:

Bu strateji oldukça basittir ve doğrudan uygulanabilir. Başarı oranını dramatik şekilde artırmak için aşağıdaki kurallara uyulması gerekmektedir.

Herhangi bir hisse, bir günün ilk 30 dakikasında bir aralık oluşturur. Buna "Opening Range" (Açılış Aralığı) denir. Bu zaman dilimindeki yüksek ve düşük değerler destek ve direnç seviyeleri olarak kabul edilir.

1. Alım (Buy): Hisse, Açılış Aralığının yüksek seviyesinin üzerine çıkarsa alım yapın.
2. Satım (Sell): Hisse, Açılış Aralığının düşük seviyesinin altına inerse satış yapın.

ÖNEMLİ NOT: Yukarıdaki sistem genel bir yapıdır, aşağıdaki kurallar ise bu sistemi belirli bir sisteme dönüştürür. Eğer bu sistemi takip ediyorsanız, lütfen alım/satım kurallarına tam olarak uyun.

Genel Kurallar – Hem Alım Hem Satım İçin Geçerli:

• Açılış Aralığı, ilk 30 dakikadaki yüksek ve düşük değerler ile belirlenir.
• 5 dakikalık grafik kullanılır ve 5 EMA (Üssel Hareketli Ortalama) ile 20 EMA, ticaret kararları için kullanılır.
• İşlem, sadece 5 dakikalık mum kapanışı açılış aralığının dışında olduğunda yapılmalıdır.
• 20 EMA, bu sistemde trend takibi için önemli bir teknik göstergedir. Karları sürdürmek için stop loss (zarar kes) her zaman 20 EMA seviyesinde tutulur.
• Hacim Onayı: Kırılma mumunun hacmi artmış olmalıdır.
• Opsiyonel Onay:MACD veya Stokastik göstergelerinden biri ticaret için uygun olmalıdır. (Sadeleştirilmiş Teknik Analizde dört gösterge kullanılır: Hareketli Ortalamalar, RSI, MACD ve Stokastik. Burada amaç, en az iki göstergenin işlemi onaylamasıdır.)
  • Bu, işlemi girmekte opsiyonel bir koşuldur.
• Destek ve direnç seviyelerine saygı gösterilmelidir. Direnç seviyesinin hemen altında alım yapmayın ya da destek seviyesinin hemen üzerinde satış yapmayın.
• Her zaman 2 lot ile işlem yapın ve küçük bir kar gördüğünüzde %50'sini alın. İkinci lot, günün trendinden yararlanmak için kullanılacaktır.

Alım Kuralları (Buy Rules):

• Hisse, kırılmadan önce 20 EMA'nın üzerinde işlem yapmalıdır.
• Hisse, 5 dakikalık mum kapanışı ile açılış aralığının üzerine çıkarsa alım yapılır.
• 5 EMA, kırılma anında açılış aralığının üzerinde olmalıdır.

Stoploss (Zarar Kes) Nerede Tutulmalı?

• Başlangıç Stoploss: Açılış Aralığının düşük seviyesi.
• Trailing Stoploss: Hisse, sizin yönünüze hareket ettikçe ve kâr elde ettikçe, %50'sini alıp stoploss'u 20 EMA seviyesine çektirin. 5 dakikalık mum kapanışı 20 EMA'nın altına inerse çıkış yapılır.

Ne Zaman Tam Kar Alınır?

• 5 dakikalık mum kapanışı, 20 EMA'nın altına indiğinde kar alınır.

Satış Kuralları (Sell Rules):

• Hisse, kırılmadan önce 20 EMA'nın altında işlem yapmalıdır.
• Hisse, 5 dakikalık mum kapanışı ile açılış aralığının altına inerse satış yapılır.
• 5 EMA, kırılma anında açılış aralığının altında olmalıdır.

Stoploss (Zarar Kes) Nerede Tutulmalı?

• Başlangıç Stoploss: Açılış Aralığının yüksek seviyesi.
• Trailing Stoploss: Hisse, sizin yönünüze hareket ettikçe ve kâr elde ettikçe, %50'sini alıp stoploss'u 20 EMA seviyesine çektirin. 5 dakikalık mum kapanışı 20 EMA'nın üstüne çıkarsa çıkış yapılır.

Ne Zaman Tam Kar Alınır?

• 5 dakikalık mum kapanışı, 20 EMA'nın üstüne çıktığında kar alınır.

Yüksek Olasılıklı Ticaret Kurulumları:

Aşağıdaki ek koşullar, ticaretin başarı oranını artıracaktır:

• Açılış Aralığı kırılması, bir önceki günün yüksek seviyesinin üzerinde ise alım yapılır.
• Açılış Aralığı kırılması, bir önceki günün düşük seviyesinin altında ise satış yapılır.
• Ticaret, daha yüksek zaman dilimlerindeki (15 dk / 30 dk) grafiklerin yönüyle uyumlu olmalıdır.
• Piyasa genel olarak ticaretin yönünde hareket etmelidir.
• Açılış Aralığı kırılmadan önce kısa bir konsolidasyon dönemi yaşanmalıdır.

Önemli Ek Noktalar:

• Eğer açılış aralığı çok genişse, ORB ticareti yapmamak daha iyi olabilir, çünkü stoploss'lar çok uzak olur. Bu durumda başka ticaret sistemleri kullanılabilir.
• Yoğun haber akışının olduğu günlerde (enflasyon, üretim verileri, politika kararları vb.) ORB ticaretinden kaçınılmalıdır. Haber sonrası piyasa düzeldiğinde başka ticaret sistemlerine geçilebilir.

Source:
indiansharetraders